全国国债期货

全国国债期货多数时间日盘涨跌幅上下幅度为0.41%。主力合约TF1509开盘价6.92元,最高价6.98元,最低价7.04元,收盘价6.86元,结算价6.97元,成交量31154手,持仓量730362手,减仓1374手。

国债期货市场行情:

国内各期限收益率多数下行,银行间债市昨日现券利率涨跌不一,中短期利率也难跌,但国债期货(TS1509)领跌,中短期品种跌幅明显,目前为4.70%,10年期国债活跃券收益率下行2bp,现券收益率下行2bp。

央行公开市场继续降准,再降1bp。市场人士认为,市场反应了流动性充裕和未来监管趋严的预期,不过市场对利空反应钝化。国内国债期货大幅走高,期债TF1509、TS1509日盘均收涨逾2%,上日尾盘收涨逾2%。

昨日银行间资金面整体偏紧,昨日净投放10.01亿元,质押式回购市场净买入2.35亿元,DR001下行1.47%,DR007下行0.36%。

昨日公布的数据显示,10月美国ISM制造业指数大幅下滑,显示美国制造业和服务业均大幅下滑,主要受疫情冲击,由于制造业订单数大幅增加,制造业PMI指数下滑,非制造业PMI下降,从而推动10月美国非制造业PMI下滑。数据公布后,美联储资产负债表规模明显扩张,截至10月末美国企业负债规模较年初增幅达4.58%,同时企业投资、房地产和制造业贷款的增加表明美国经济仍较为景气。

近期美国ISM制造业和服务业PMI均有所下滑,反映美国经济复苏和就业市场依然强劲,对美联储进一步降息空间有限。昨日公布的美国10月非农就业人数增加15.6万人,远不及预期,显示美国劳动力市场仍较为景气,但劳动力市场依然存在供应过剩的问题,美联储不应该继续降息。

宏观数据:

9月宏观经济数据继续下行,9月的房地产数据总体较8月略有好转,8月制造业PMI为50.6%,降至荣枯分界线以下,制造业增速持续回落,制造业增速仍处于疲弱区间。9月财新中国制造业PMI为50.9%,较8月回落0.2个百分点,创2013年5月以来最低,8月财新中国制造业PMI为49.7%,环比下降0.8个百分点。10月财新中国制造业PMI为49.7%,较8月下降0.1个百分点,连续7个月回落,已连续两个月低于荣枯分界线以下。10月财新中国制造业PMI为50.6%,与8月持平,连续两个月回落,显示制造业整体需求总体依然较为疲弱,并未摆脱低迷的态势。

美联储10月会议纪要称,如果美国经济符合预期,且劳动力市场表现强劲,那么美联储可以调整购债速度,调降资产购买规模,这显示未来美国经济料将保持温和增长,美联储将采取适当行动,允许通胀保持在2%左右。纪要显示,美联储在评估对通胀的经济预期方面仍存在分歧,部分与会者认为今年通胀率较高,美联储可能需要比目前预期更快地降息。委员们一致同意明年升息的速度,但仍存在分歧,有两名委员认为明年升息3次。如果通胀上升,那些疲弱的经济体可能需要更快速度采取行动。

9月非农数据可能进一步走软,但失业率大幅下降。