股指期货短期具有下行压力

股指期货短期具有下行压力。 本周指数延续调整态势,虽然上证指数出现一定回调,但整体趋势仍向好,再度强势反弹的概率不大。上证50和沪深300主力合约的周跌幅分别为-13.6%和10.96%,中证500主力合约的周跌幅为-13.68%和-17.31%,而沪深300主力合约的周跌幅为-19.12%,市场处于震荡格局。

整体而言,市场短期处于震荡格局,由于短期基本面下行压力较大,期指存在一定反弹压力。 因此,在周二股指期货大幅度回调的背景下,期指下行压力仍然存在。

近期央行连续实施小额投放,继续引导市场资金流向实体经济,这给股市带来较大压力,昨日中金所国债期货下跌,10年期主力合约大跌7.44%,与现货的近二十大合约贴水幅度扩大,市场成交低迷。

近日,现货市场接连出现强降雨天气,对期指市场造成一定影响,但随后央行加量进行逆回购操作,不对市场造成较大冲击。昨日,DR001加权平均利率报收1.17%,成交9100亿元,连续第七个交易日DR001加权平均利率报收1.15%。

在市场普遍看空的背景下,昨日国债期货价格快速回落。截至收盘,10年期国债期货主力合约T1806收报96.66元,跌0.12%;5年期国债期货主力合约TF1806收报97.650元,跌0.09%。

虽然市场对“四巫日”现象的警惕心理增强,但昨日股市整体还是呈现震荡上涨的格局。昨日,沪深300指数下跌0.44%,报收于3560.22点,两市合计成交7301亿元,成交个股6771只,行业板块涨跌不一。

中金所[微博][微博]国债期货大幅下挫,10年期国债期货主力合约跌0.39%,收报100.630元,全天成交719亿元,日盘成交717亿元。昨日国债期货主力合约T1806收报99.990元,跌0.11%,全天成交60亿元,日盘成交37.5亿元。

自央行6月12日开展以来,在较长时间内无MLF到期、无负利率背景下,银行间市场利率水平处于高位,DR007在3个交易日内已经达到1.3%,较4月中旬的低点明显上升,利率期限结构出现分歧。

4月以来,银行间市场一级市场中银行间回购加权平均利率普遍下降,其中4月中旬以来,隔夜品种加权平均利率下行近7个基点,平均利率降至近7个基点。

在多空交织的情况下,昨日,机构普遍下调了对“一季度”行情的押注。其中,多头阵营晋级景顺长城永益债券投资经理王一飞认为,A股估值整体处于历史底部,在外部环境不确定性上升的背景下,对一季度的判断非常重要。

国常会聚焦稳增长的重要性

会议召开后,银行间市场回购加权平均利率小幅回落,除2月14日、15日、21日均分别回落0.23BP、0.43BP、0.43BP的利率水平外,其余各期限利率均出现小幅回落。不过,当前市场整体的交易情绪并未明显受到影响。

6月11日,央行开展100亿元7天期逆回购操作,当日有100亿元逆回购到期,净回笼100亿元。