高胜率股指期货

高胜率股指期货上周五的下跌,一个重要原因在于,近两周来,市场出现了明显的上涨。当日早盘,期指小幅高开,全天涨幅超过2%,期指主力合约尾盘拉升,收盘报5586点,当日上涨0.6%。三大期指的当日结算价均收于5599点,相比前一日涨1.54%。

基差方面,三大期指贴水幅度有所收窄,IH主力合约升水至246点,IC主力合约升水73.5点。

在期指市场中,沪深300期指合约的升水幅度都收窄,由上周五的升水70点缩小为升水62点,IC合约贴水增大,显示资金对未来市场谨慎偏好。但是,IF1508、IH1508和IC1508的贴水幅度均有所收窄。

具体来看,IF1508合约、IH1508合约和IC1508合约分别贴水19.2点、79.8点和45点,IF1508合约贴水22.6点、38.4点和92.4点,IC1508合约贴水48.2点、59.6点和149.4点。

本周四和周五两品种主力合约的主力合约都出现了较大程度贴水,但是由于IF1512和IF1512合约连续出现了近几个交易日的反弹,表明市场分歧加大。

目前三大期指主力合约的贴水幅度均有所收窄,尤其IH1508合约贴水幅度也有所收窄,IH1508合约贴水幅度由上周五的152点扩大至173点,IC1508合约贴水幅度由上周五的432点缩小为78点,IC1508合约贴水幅度由上周五的315点缩小为305点。

虽然从相对强弱指标来看,短期内期指市场整体走势仍较弱,但是从近期市场表现来看,中证500期指走势较强,仍然显示出投资者较为谨慎,部分投资者开始获利了结,对大盘指数形成压制。

技术上,IH1508合约指数已经跌破BOLL中轨,再加上隔夜美联储利率决议出现鸽派言论,加之近几天的非农数据一般偏弱,使得市场信心有所回暖。

国内期指走势分化明显,在A股期现价格联动下,IC主力合约呈现四条均线向下,显示短期仍处于调整格局。IF1508合约上涨动能有所减弱,但仍然表现出较强的抗跌性。IH1508合约下跌动能相对较弱,虽然短期内依然在调整格局,但是中长期期指市场持仓和成交量仍然稳定。

从净持仓和主力合约成交量来看,IF1508合约、IH1508合约和IC1508合约主力合约成交量和持仓量均持续增加,且相较于其他合约,IH1508合约则表现出了较强的抗跌性。IC1508合约、IF1508合约主力合约主力合约成交量和持仓量也持续增加,显示当前投资者对于后市行情仍较为乐观。

从持仓数据来看,上一交易日IF1508合约前20席位的多空持仓总量较前一交易日减少1409手至1479手;IH1508合约前20席位的多空持仓总量较前一交易日增加1310手至1110手;IC1508合约前20席位的空头持仓总量较前一交易日增加904手至1023手。

净持仓方面,IF1508合约前20席位的多头持仓总量较前一交易日减少154手至385手,IH1508合约前20席位的多头持仓总量较前一交易日增加199手至2314手;