国内铁矿石期货分析（铁矿石期货预测）

国内铁矿石期货分析(铁矿石期货预测)铁矿石期货分析(铁矿石期货预测):需求不旺,供应增加预期拖累现货上涨

1、价格方面:

12月29日,铁矿石主力合约RM1609开盘483元/吨,收盘475.5元/吨,涨幅1.71%,持仓量增加17720手,成交量23777手。

现货方面:

12月29日,河北邯郸主港铁矿石价格涨20元/吨,现(唐山港)PB粉最新成交价为667元/吨,涨10元/吨。进口铁矿石62%干基粉现货报497元/吨,涨10元/吨。

昨日铁矿石期货夜盘窄幅震荡,收464.7元/吨,涨1.2元/吨。目前国内市场整体走势较平稳,现货价格维持稳定。其中澳洲发运总量环比下滑,主要受发货量下降、钢厂成本降低影响。巴西发运总量环比下滑,主要受矿价下跌影响,澳洲发运总量环比下滑。目前港口铁矿石库存量仍处于低位,供应增加预期施压铁矿石现货价格。

2、供给方面:

矿企前期生产意愿不高,压港力度减弱,港口库存下降。近期国内矿山开工率下降,铁矿石发运总量环比有所增加。而钢厂的压港力度有所减弱,港口库存量小幅减少。后期国内矿山铁矿石到港量将有所减少,港口库存的去化幅度将受到影响。

3、库存方面:

近期港口铁矿石库存总量大幅下降,港口库存出现明显下降。最新数据显示,截止12月29日当周,国内港口铁矿石库存总量为2078.57万吨,环比减少57.25万吨,降幅为8.99%。但港口铁矿石库存明显下降,港口库存连续两周下行,基本面方面缺乏利好因素。

4、基差方面:

12月29日,唐山66%酸粉湿基不含税主流报价610元/吨,跌30元/吨。市场整体来看,国产矿现货和非主流矿的价差处于历史低位,高品溢价情况下矿企挺价意愿较强,随着需求的释放,港口现货基差开始逐步收窄。据卓创资讯调研显示,当前钢厂利润较好,钢厂有对后期进口矿采购需求,预计后期进口矿现货价格将出现上涨。

5、基差方面:

12月28日,普氏指数跌0.25至56.25,中国主要港口铁矿石库存小幅下降,据统计,12月28日,国内主要港口铁矿石库存为989.65万吨,环比减少39万吨。其中,青岛港库存为968.20万吨,环比减少10.93万吨,减少1.55万吨,增幅为4.66%。港口整体库存仍保持下降态势。

6、利润方面:

昨日现货市场现货成交热度稍有回升,钢厂利润仍维持高位,尽管市场对后期矿石的需求仍有支撑,但近期港口现货溢价走弱,铁矿石现货利润有所回落。

7、整体来看:

从基本面来看,港口矿石库存同比大幅下降,但中高品矿价格上涨带来的高溢价仍将对铁矿石价格形成支撑。综合来看,预计铁矿石后期将维持低位震荡走势,港口库存拐点将逐渐出现,且短期内钢厂仍有较强的补库需求,后期矿石市场将维持高位震荡。

操作建议:

铁矿石1409或延续震荡反弹走势,注意575-585区多空资金主动性及螺纹影响,防范资金打压后回落洗盘;