国内金属期货套保（现货期货套保）

国内金属期货套保(现货期货套保)也是一个常见的形式。我国的实物期货套保比较多,主要体现在三个方面。一、实物期货套保在构成中存在着杠杆风险。传统的套保没有现货市场,而是以保证金方式买入现货,用于套期保值。但近几年,期货的杠杆率提升,以保证金形式买入现货相当于买入现货的保证金,套期保值有一定的杠杆,可以有效规避风险。而期货套保是将现货现货的杠杆率放大的风险,但会加大盈利的幅度。二、实物期货套保不仅存在资金占用风险,还存在潜在的价格风险。在原有现货保值组合的基础上,可根据一定的商品期限和时间进行套期保值,一般在5月、6月、9月等,之后就要进行实物交割了。3月下旬,由于该合约的交割临近,需要进行实物交割,届时市场会面临市场现货价格大幅上涨,市场出现一定的套保需求,这个时候期货套保就会出现。当价格相对较低的时候,期货套保就会出现。

上海期货交易所的沪铝合约为例,当前我们国内有上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所的沪铝合约为例,其中沪铝1902合约的交割价格为21830元/吨,开仓的最低价格为23070元/吨,如果按照期货收盘价15880元/吨来计算,那么交易一手沪铝1907合约的交易成本就要超过12万了。