螺纹钢期货案例分析（螺纹钢期货案例分析题）

螺纹钢期货案例分析(螺纹钢期货案例分析题)

期货的交易原理与股票的交易原理一样,就是利用期货进行套期保值,

这里要注意,套期保值是投资者将生产经营过程中价格波动风险由卖方承担,也就是指在期货市场建立头寸的一种方法,这种交易方式可以将生产经营过程中的价格风险转移给市场的参与者。对于个人投资者来说,期货市场是个人投资者主要的投资渠道之一,这种套期保值可以将其由个人客户参与,而对于散户投资者来说,期货市场将以机构投资者为主,他们既可以在买卖期货的同时又可以卖出期货合约,当然由于期货合约中的汇率、利差等诸多因素,有时候期货合约的价格会发生变化,投资者可以及时的在合约中卖出或买入期货合约,利用套期保值获利。

套期保值是指在期货市场中买入或卖出期货合约,根据预先制定的保值计划,对于因价格上涨或下跌造成的损失进行转移,或者由于价格下跌引起的损失进行再保险,或因价格上涨引起的损失。

在了解了套期保值是什么之后,投资者就需要将期货和现货市场区别开来。简单来说,期货交易可以分为投机交易和套保交易。投机交易主要是为了获得期货价格的下跌风险,其中套期保值交易为投机交易者提供了价格上涨空间,而套期保值交易则是为了获得套期保值者提供了价格下跌风险。套期保值交易有三个优点:一是可以规避价格变动带来的损失;二是可以实现价格的止跌企稳,实现保值的目的。投机交易者可以在市场中先买入或者卖出期货合约,然后在价格上涨时及时将期货平仓,又或者卖出现货,获取权利金,即先卖后买。

期货套期保值还有另外一个好处就是可以化整为零,交易者可以在价格下跌的时候进行套保,并且通过期货市场卖出或买入进行套期保值,只不过在期货市场的价格下跌时就可以将期货平仓,同时期货市场也可以买进,获得利润。但是在期货市场中,只有以投机为主,才有可能实现实现投资目的。

套期保值者在期货市场中进行套期保值,所获得的利润来自于以下两种来源:一是将期货价格预期未来可能出现的变动作为对未来市场价格变动的合理估计,即根据期、现货市场价格变动的方向进行套期保值;二是通过期货市场预估未来现货市场价格的变动,从而间接地转移风险。

影响期货价格的因素

1、价格的影响因素

期货市场中的价格影响因素有两个:一是供求关系,二是季节性因素。由于期货市场是在现货市场之外进行的,所以期货市场上的价格受经济周期和季节性因素的影响较大。由于这些因素的相互作用,使得期货市场上商品期货价格是呈现季节性变化的,这种季节性变化对期货价格的影响更加明显,并且会随着经济周期的波动,存在季节性波动。

2、季节性因素

当然这些因素也会对期货价格的走势产生影响,其中季节性因素是期货市场多空双方争夺的结果,因此在一定程度上也会影响期货市场的价格。

3、投机交易者

投机者是期货市场的润滑剂,因此价格的波动会对期货市场产生较大影响。例如,对冲基金等投机交易者都会在期货市场上大量购入期货合约,以期在期货市场上通过卖出期货合约对冲价格风险。

4、交易者的性格

投机交易者一般以价值为基础,通过买卖期货合约进行投机,当价格上涨时,他们会获利;当价格下跌时,他们会获利。