沪铜期货行情新浪财经

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本周,欧洲经济放缓和美国制造业PMI数据都进一步印证了美元下行,而且美国零售数据好于预期,美联储维持货币政策不变,美元指数上行,现货铜价震荡下行,随后铜价振荡走高。不过,宏观环境依然偏空。美国经济数据好坏参半,美国政府4月核心CPI同比增幅低于预期,制造业PMI较一季度回落。美元进入熊市周期,且美国股市上涨导致美联储缩债风险升高,美股年内最糟糕的时候出现了较大反弹,这压制了铜价走强。美元指数与铜价的负相关关系修复,则进一步打压铜价。

技术分析

沪铜主力合约周三继续收出带下影线的小阴线,周四夜盘窄幅震荡,尾盘收于44120元/吨,较上一交易日下跌8个点。日K线图上,MACD指标水下绿色动能柱萎缩,KDJ指标低位超卖,短线指标仍有继续下探可能。铜市期限结构呈近高远低的负向排列,1809合约和1810合约负价差缩窄至120元/吨。

现货方面:6月28日上海电解铜现货对当月合约报贴水110元/吨-升水120元/吨,平水铜成交价格44120元/吨-44860元/吨。早市的沪期铜隔月价差和升水小幅下扩,持货商出货增多,报价快速上抬,市场活跃度明显提升,但市场出货氛围有所减弱,贸易商多在现价回落至年内低位时增货,市场供需两端均面临较大的分歧,但贸易商并未真正放弃前期的买盘,更多是以平水铜报价,换现意愿不强,下游接货意愿不高,预计升水短期仍将维持弱势,但受制于近月贴水,预计升水出货速度将有所放缓。

盘面上看,沪铜主力合约1809合约继续震荡走高,反弹至45630元/吨,表现强势,日内交投于45760-45800元/吨,尾盘收于45250元/吨,较上一交易日收盘价上涨0.66%,日内交投于45860-45740元/吨。期限结构方面,铜市呈现近低远高的正向排列,沪铜1809合约和1810合约正价差缩窄至100元/吨,显示远期合约上涨意愿增强。

市场因素分析:亚市美元指数围绕94.4附近窄幅波动,现交投于94.9附近,目前市场聚焦于周二将出炉的美国7月PPI数据。此前美国PPI同比增速仅略高于美联储的2%,创逾十年新高,因薪资上涨不及预期。今晚关注美国7月PPI数据,预计录得同比-2.7%,略高于前值+1.3%。铜业资讯方面:智利Escondida铜矿工人结束罢工,已经恢复了其在上周六举行的 Grasberg铜矿的劳资谈判。印尼Grasberg铜矿因冶炼厂遭遇不可抗力等问题于周一停工停产,该矿场工人将于周二继续。

今日凌晨美联储将公布7月利率决议,市场预期本次会议不会加息,关注今晚美国二季度GDP数据,目前市场预计7月CPI环比增长0.6%,核心CPI同比增长1.7%,均好于预期。美联储首脑耶伦8月中旬将在国会作证,市场预期美联储9月加息概率高达90%。美元指数下挫,非美货币上涨,铜价受到支撑。

基本面上,全球最大的铜生产商--智利Escondida铜矿受飓风威胁关闭,但Caserones铜矿与 Caserones铜矿的薪资谈判破裂,致使薪资谈判破裂。