影响股指期货国债期货基差因素

影响股指期货国债期货基差因素1.首先是TOT持仓数据和套保数据,都是套保数据。从持仓量变动情况看,TOT持仓量呈现下降态势,而套保数据为增加,这说明市场对于后期的市场信心较为不足,投资者关注加码套保。

2.其次,为了避免市场过于悲观,在风险评估过程中,仓位管理也是关键。通过对交割月的统计和持仓总量数据统计,可以清楚发现当前市场的多空力量有显著差异。TOT持仓量超过90万手是比较少见的,说明市场对未来市场缺乏信心,未来市场也缺乏信心。也可以判断,进入交割月后,交易所在资金压力下加大平仓力度是大概率事件。

3.最后,国债期货基差波动指标的变化,反映了市场对于投资者风险偏好的不同程度变化,所以我们在使用国债期货基差波动指标时,要尽量使用多增参数,提高更好的应用效果。

4.在期现套利策略中,大家要特别关注成交量与持仓量的关系。