股指期货的对冲是什么

股指期货的对冲是什么意思?

首先是对冲,其意义就在于能够了解现货指数的涨跌,主要是出于对现货指数的对冲,主要是为了防止因资金的涌入造成现货指数的大幅下跌,或者是对现货指数的沽空带来的价格上涨。这个对冲就像是,不会轻易在行情上认赔而导致市场下跌。

接着是对冲,期货的对冲指的是,期货市场还有现货对冲的功能,期货市场的功能是针对现货市场的价格波动产生的风险,也可以称为对冲,现货市场的风险在于对冲,可以理解为不同期货公司在交易所的市场,对冲表示多空双方进行的对冲。这种对冲又可以分为两类,一是套期保值,二是风险对冲,风险对冲的实质就是对冲的出现,对冲前先要对冲,再对冲。这里要说明的是,套期保值对冲的概念是指:在实际的期货合约当中,多头被动的成为空头的。而空头被动的成为多头,就是空头的转手,多头不主动的,这时候可以把空头和多头期货进行连接,将二者结合的相互结合起来,做一些有利可图的交易决策。

对冲的特点:

1.套期保值:就是投资者在期货市场上买卖期货合约所支付的保证金,通常是已经发生,并不需要支付的总金额。

2.套期保值:主要是为了投机者在期货市场上以获取更大的利益,通过在期货市场上的沽空交易进行获利。套期保值的主要特点是:

1.可以将手中的期货,变为质押品,期货交易中所承担的风险得到控制,用期货、质押品的形式对冲风险。

2.可以利用现货市场的价格波动进行套利,即利用期货交易的价差来进行套利,即买入期货合约作为套利。

3.可以根据期货交易对冲进行套利,即卖出期货合约作为套利。

4.可以利用期货合约作为“现货”进行“现货”套利,即买入现货,卖出期货合约作为套利。

5.可以利用期货、期权与国债期货等工具进行“现货”的“期货”套利,即卖出国债期货作为套利,买入的同时卖出相应国债期货,同样卖出国债期货,同时买入相应的商品期货,或进行“现货”套利。

6.可以利用基金组合,基金的结构类似于套期保值,也可以作为套利。

7.可以利用不同的股票和债券之间的“衍生品”,用不同的股票与债券之间的“反向交易”进行“套利”,即买入某一股票指数期货,同时卖出同一债券的同时买入同一股票指数期货,卖出另一相同的股票指数期货。

8.可以利用资金有限的特点进行“避险”:

1.在金融市场上,外汇投资在外汇市场上可以形成低成本的买卖,高收益的同时放大了市场风险。

2.可以利用杠杆的特点,放大了资金量,更多的运用的是投资手段,其收益与杠杆相结合。

3.在股票和债券的市场上,同样可以利用的工具有:股指期货、国债期货、利率期货、股指期权、股票指数期权等。

3.根据个人承受能力可以选择不同的工具,有不同的类别,以及不同的灵活性。

以国债期货为例,投资者可以选择股指期货作为套期保值,即买入短期债券,同时卖出股指期货,等合约到期之后获取一部分现金,以获取更多的权利金。