股指期货套期保值交易(股指期货套期保值交易实验报告)

股指期货套期保值交易(股指期货套期保值交易实验报告)从理论上说,是指在某特定时间内,某股票指数和某一特定指数(如H股指数、N股指数、NASDAQ、道琼斯指数、纳斯达克指数、日经平均指数等)的某种股票指数或一揽子股票指数的期权合约。这种期货合约一般由大蓝筹股和蓝筹股组成。

由于股指期货套期保值的合约中,被做空的股指期货在到期日会增加,投资者也可以进行股指期货交易。不过,在做空股指期货时,投资者可以先卖出沽出来的股票指数期货,等股指期货合约到期后,再通过股指期货市场买进沽出来的股票指数期货合约。

因为股票指数期货采用的是保证金交易制度,每手只要400元左右的合约,由于股指期货的报价单位是股市大盘指数的12个字,股指期货上只收取2个数字,即使是期货市场上,价格也是与指数的12个数字相同。

当期指价格出现异常波动时,就可以通过经纪人向交易所申请套期保值。根据国际惯例,股指期货交易的保证金交易采用单倍杠杆交易模式,股指期货保证金交易的放大比例是100%,如果单笔交易的合约的合约金额为300万元,那杠杆率就可达到9倍,而投资者只需按照400元的合约进行交易,则追加保证金的规模就可以完成交易,以避免发生爆仓的情况。