股指期货套利为无风险套利

股指期货套利为无风险套利吗

什么是股指套利?股指套利就是投资者希望同时持有某只股票、某个金融工具、某个期货合约,但又担心股票市场上股价下跌,所以就卖出股票指数期货合约的同时,买入股票指数期货合约的行为。

在市场上,股票指数期货交易实际上就是一种避险方式,由于股指期货的推出是一种以股票现货价格为标的物的期货合约,而对应的是现货,由于股指期货具有一般交易规模,所以股票指数期货合约在理论上与现货股票现货的价格差异不小,一般来说,股票指数期货的价格与其现货的价格差异会相对较大,但由于股指期货的投资者较多,其流动性、投机性对股票指数期货的价格影响不大。

股指期货套利是不是一定有机会?现在买进股指期货需要足够的保证金,保证金一般是合约价值的8%,假设您现在已经持有一手股指期货合约,此时买进1手股指期货合约,持有次日若股票指数期货价格下跌1%,则您获利;若价格上升10%,则您获利。

一般而言,股指期货的套利机会非常大,假如您对期货的行情并不熟悉,并没有相应的投资工具,您不妨同时做空股指期货。

当然,在期货市场上,套利有机会出现。首先您要清楚,在市场上,套利机会当中,股票指数期货是指某个时间点买入股票指数的合约,而不是股票指数期货。同时,套利交易也存在风险。对于股票指数期货而言,当股指期货价格上升时,投资者则可以多买入股票指数期货合约,而当股票价格下降时,投资者则可以卖出股票指数期货合约,从而在市场上卖出股票指数期货合约,取得收益。

套利:

套利是基于股指期货的多空买卖合约,而构建的期权合约。在期货市场上,买入现货的多头,卖出股指期货的空头,买入股指期货的空头。相反,因为股指期货的买方还在继续持有股票,所以他们还在继续持有股票,而卖出的是现货指数。因此,套利在期权上的头寸因其成本较高而被无限放大。

套利:

套利的交易者如果对某只股票比较看好,预期在未来一段时间内,他们会在一个市场上以某个价格购进某只股票,但是一旦他们的股票价格下跌,他们就不能购进股票,而必须通过建立多头头寸的方式来平仓他们的股票。因此,这种交易是一种通过套利来实现的。例如,现在的市场行情是对某个股票比较看好,这个股票价格将会上涨,他们以卖出相关股票来构建期货合约,然后在未来某一时间在市场上卖出该股票,这样一来就可以在市场上卖出现货,以赚取差价。

但是,套利交易者却不知道此时的股票价格会上涨,他们可以卖出相关的股票来构建期货合约,然后在市场上以一个比一个价格来卖掉其股票,从而赚取差价。例如,现在的市场行情是对某个股票比较看好,他们以买入相关股票来构建期货合约,然后在未来某一时间在市场上买进该股票,然后在未来某一时间在市场上出售该股票,这样一来就可以在市场上卖出该股票,从而赚取差价。

为投资者提供了套利交易。对于投机者而言,一般用于股市行情较差时进行投机操作。