股指期货基差走势（期货基差交易策略）

股指期货基差走势(期货基差交易策略)从月线上来看,从年线上看,2009年的、2011年的、2012年的都有一定幅度的上涨,年线上走出了对年线的支撑,市场大方向看涨。但是市场对这一阶段的趋势行情表现不知道如何,接下来我们将详细分析基差的逻辑,对做套期保值的基差交易已经有了较为清晰的认识,特别是做空的收益率非常高。

股指期货基差的风险管理方式为:通过做套期保值,对冲到收益和风险的偏离。从上图我们可以看到,2010年的基差是很难见到的,在很多时候会发生由于市场环境、系统性风险、突发事件等因素导致行情波动,做套期保值的投资者往往都面临资金不足的情况,且风险和收益的不对称。所以运用股指期货的风险管理方法可以用套期保值,将风险分散到不同的投资工具中,实现套期保值的效果是非常理想的。

套期保值投资策略

风险管理的需要条件是:1.相关商品的金融资产,政府有金融资产的支付,可以降低风险;2.对期货市场的运行有较高的专业水平;3.对期货市场的监管,交易的方式有了更多的选择,可以降低风险;4.对期货市场的价格影响程度有较高的权威性;5.参与市场的各种因素相互作用,带来价格的大幅波动;6.有健全的制度,有合理的财务管理,可以有利于形成风险的可控性。