常用的期货股票交易技术分析工具：详解“黄金交叉”的使用方法

导读：

新手朋友常常听说“金叉”（黄金交叉）“死叉”（死亡交叉）这样的概念，究竟是怎样的辨别方法呢？

来源 | 网络    编辑整理 | 期乐会-小新

黄金交叉这一概念出现时，期货交易还并不流行，多用于股票交易。但是，随着在线投资交易的流行，黄金交叉越来越多地被期货投资者所使用。

今天就与大家分享一下“黄金交叉”这一技术策略的使用方法

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什么是黄金交叉？

均线“黄金交叉”（Golden Cross），就是指上升中的短期移动平均线由下而上穿过上升的长期移动平均线的交叉，这个时候压力线被向上突破，表示价格将继续上涨，行情看好。均线黄金交叉指价格向上突破压力。一般实线表示长期移动平均线，虚线表示短期移动平均线，短期移动平均线和长期移动平均线形成两个交点。

黄金交叉是一个看涨信号。因此，对于期货交易者来说，最重要的就是利用黄金交叉识别看涨市场，并采取相应的交易策略，比如根据支撑水平位做多。
实际上，黄金交叉本身并不是严格意义上的交易信号，它不会提供入场点，只能表示市场已经进入了看涨区域，交易者需要自己找到交易设置。

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在日线和短、中、长期线同时排列的移动平均线图形中，除了形势明朗的多头排列（牛市）和空头排列（熊市）以外，更多的是几根线忽上忽下纠缠不清的状况，在这里特别要注意移动平均线显示的反转讯号，其中最著名的就是黄金交叉和死亡交叉。

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注意事项

1.均量线提前或同步“金叉”。均量线参数同样可设置为5日和10日，当5日均量线上穿10日均量线，说明市场交投已由清淡逐步趋于热络，买盘转旺，做多力量增强，价格的上涨得到了成交量的配合，这时价和量出现的“金叉”共振点，短线买入信号相对可信度高一些。

2.“金叉”的时机和力度。当10日均线在明显下滑时，5日均线与之交叉所产生的意义并不大，而当10日均线下降速率减级，趋于平稳，或已走平时，出现“金叉”信号具有较大的参考价值。从力度上看，在出现交叉时，过陡易沦为短命行情;过缓(胶着粘连式)则上攻的力度不大，缺乏张力。一般5日均线上穿10日均线的角度以接近45°较为适宜。

3.技术指标的配合，如动向指标(DMI)、相对强弱指数(RSI)、随机指数(KD)等。当5日和10日均线金叉时，若14日DMI上升中的+DI与下降中的—DI也出现交又，RSI、KD在超卖区筑底后回升至50以上的强势区。这时多项技术指标配合均线金叉发出买入信号，成功率相对就较大。 

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黄金交叉交易策略

上文已经对黄金交叉做了全面的介绍，下面我们举例来看看具体的应用

以下某品种日线图，蓝色线表示200移动平均线，红色线表示50移动平均线。

图中出现了黄金交叉，50移动平均线升至200移动平均线穿越MA（200）上方。

和大多数技术指标一样，移动平均线也具有一定的滞后性。因此，这意味着图表上的黄金交叉出现的时候，市场实际上已经在上涨了。

在上图中，价格从112涨至120，不过对比之前的看跌趋势，反弹的幅度还比较小。

1入场出现

上涨趋势后在低点买入是一种很常见的交易方式，因为此时较慢的那条移动平均线可作为支撑，价格暂时不会下跌，当价格回落至此均线时，可进场做多。

如下图所示：

上图的绿色箭头所指的地方就是入场做多的位置。

2止盈止损

在期货交易中，风险控制非常重要。

在上图中，可以在绿色箭头所指出入场做多，因为这是在出现黄金交叉后，200移动平均线第一次触及价格的地方。

选择好入场点之后，我们就需要设置止损和止盈了，也就是风险控制。

如下图所示：

多单进场以后，市场直接突破了200移动平均线的支撑。

这是一个日线图，说明价格下跌的时间已经持续了一段时间，此时即便是坚定看涨的交易员都会感到恐慌，因此一定要做好止盈止损的设置。

我们可以根据50移动平均线设置止损。

首先：在入场位上标记200移动平均线和50移动平均线的直线距离，也就是上图中的两条深蓝色水平线，假设距离为D。

然后：将止损位设置在200移动平均线下方距离为D的位置上。

设置好止损后，就需要考虑止盈了。止盈其实就代表着你的风险回报率，一般是1:2或者1:3。我们可以将止盈设置为入场点到止损点距离的两到三倍。

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离场

前面介绍了如何利用黄金交叉入场和设置止损止盈，那么，交易者如何判断上涨趋势何时结束，并及时离场呢？
这里需要用到50移动平均线，如上图所示：

最左边的紫色框就是黄金交叉，此时50移动平均线超过200移动平均线，表示价格开始上涨。

之后经过一轮价格回落之后行情迅速回升至50移动平均线上方（第一个紫色框），正式开启了强劲的上涨模式。

一般而言，当价格慢慢回落和靠近至50移动平均线支撑时，就表示上涨的趋势正渐渐减弱（第二和第三个紫色框），如果短期内不能继续创造高点，行情很可能会逆转。

有经验的交易员一般只会等待两次这种情况，第三次就会准备离场了。因为价格第三次接近移动平均线是当前趋势即将结束的最早迹象。

在上图中，价格第一次回落至50移动平均线时（第二个紫色框），价格稍微反弹了一点点，之后马上创造了更高的高点，后期甚至达到了1:3的风险回报率。

趋势继续延续了一段时间之后（第四个紫色框后），价格开始出现疲软的迹象，上涨动力不足。

那么，接下来，价格是如何变化的呢？

如下图所示：

价格急剧下跌，并出现了一个看跌信号，也就是传说中的死亡交叉。

虽然都是两条移动平均线的交叉，但死亡交叉和黄金交叉的交易策略是不同的，这是受市场心理的影响，市场下跌的速度往往要快于上涨的速度。

总之，最为安全的做法就是观察50移动平均线和价格的距离，并在价格第三次接近50移动平均线时及时离场。

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最后

以上便是黄金交叉的详细介绍以及真实的操作案例了。

不过还是要给大家强调一下：黄金交叉并不表示交易者可以马上入场做多，而需要根据趋势规则选择合适的订单设置。

与所有交易策略一样，风险管理是黄金交叉交易策略中最重要的一环，毕竟一个交易策略不可能对所有人来说都是有效的，因此下单之前一定要设置风险管理规则。

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