股指期货方法（如何股指期货）

股指期货方法(如何股指期货)股指期货风险特点分析

一是风险由系统性风险。风险具有系统性的特征,包括对手方的股票市场、交易双方的期货市场和证券期货市场、期货市场的杠杆效应、基差风险、套期保值风险、信用风险等,由于它是不确定性非常强的形式,风险具有系统性风险。二是风险性特征。风险性特征又分为可调节性、随机性和过度性三个方面。可调节性,指控制情绪,不会影响交易的进程,从而起到调节性、规避风险的目的。随机性,指交易双方在某一段时间内无法完全预料或与交易对手或市场出现的严重风险,交易双方承担市场风险。一般而言,可调节性体现为能否限制过度交易,即使是技术派在观察上能够有所提高,在使用上可能也会被随意性干扰。三是风险性特征。风险性特征包括资本市场、股票市场、外汇市场等,资本市场资金总量庞大,其资金流不可由市场价格决定,因此市场价格对资本的需求也是不容忽视的,因此其风险程度会更高。

期货股指期货操作技巧分析

一是套期保值风险。股指期货操作技巧与股指期货不同,其主要目的就是控制股指期货交易中的风险,在控制交易风险的前提下,可以利用股指期货锁定成本,以获取套期保值的收益。如果套期保值的收益可以在一定程度上抵消现货市场的风险,从而实现保值增值。

二是风险性特征。股指期货操作技巧与期货的风险存在很大的不同,股指期货在不允许出现大量套期保值的情况下,价格的走势不会出现不可控的现象,可以及时止损止盈,且可以通过股指期货盈利弥补现货市场的风险。而套期保值可以用同样的资金,并且可以通过投资于不同股票组合的投资。而投机仓位比例可以从投资者实际的预期范围之内分散,因此,因为在套期保值过程中会出现一定的风险,在在获取收益时既可能产生相应的损失,也可能造成投资者的不必要损失。所以,套期保值策略与套期保值相比较,可以对风险控制更为突出。

三是杠杆比例。由于股指期货具有投机性质,所以杠杆比例越小,股指期货的交易风险就越大,如果对投资者的专业水平要求不高,可以利用股指期货作为投资的手段,通过套期保值的杠杆比例扩大收益,放大收益,实现保值增值。期货交易不同于股票的操作方式,投资者可以根据自己的实际情况,根据自己的资产情况,合理的配置资金,达到降低风险的目的。在投资过程中,期货投资者必须以合理的投资策略为依据,不断调整自己的投资策略。

四是风险控制。股指期货交易风险控制与套期保值相比较,其风险性可以从仓位上决定,但同时也可以从对风险的控制,例如,股指期货投资应该用多少仓位,另外的仓位控制在多少手。因此,套期保值使用的风险控制与套期保值相比较,可以对投资者的专业水平有较高的要求。

五是投资者量化模型。与股指期货不同,投资者在进行股指期货交易时,通常都会在对资金进行精细管理的基础上,还要根据所交易的品种的市场行情,动态调整资金比例,比如,股指期货可动用的资金一般都在5%-20%,而股票和基金等是以15%的资金,只有10%的资金。此外,期货由于实行的是保证金交易,因此杠杆比例一般是10倍左右,投资者可以使用1%的资金,进行股指期货交易。

期货量化交易中,杠杆是一把双刃剑,当投资者使用量化模型,在期货市场中使用杠杆的时候,即使自己手中的资金和相应的仓位,仍然会有可能会因重仓操作造成不可预料的亏损。